探索精算行业创新发展路径

　□王婉君本报记者朱艳霞

　　近日，以“智绘新篇，护航发展——‘十五五’时期精算师的使命与担当”为主题的第二届中财总精论坛(以下简称“论坛”)在北京举行，汇聚多位保险业专家探讨中国精算行业创新发展路径。论坛发布了《新时代中国养老金融高质量发展的突破路径白皮书》(以下简称《白皮书》)，系统梳理中国养老金融的发展现状、核心问题与突破路径，提出以高质量发展为导向，构建多层次、市场化、人民性的养老金融体系。

　　三层次协同发力

　　解决养老金融供需错配

　　随着人口老龄化进程加速，养老金融的战略价值日益凸显。《白皮书》指出，养老金融不仅是连接资金端、资产端、服务端、产业端的重要枢纽，更是实现亿万老年人从“老有所养”迈向“老有善养”的金融桥梁。预计到2035年，银发经济规模将达30万亿元，养老金融作为激发养老市场活力的“催化剂”，将为银发经济提供持续动力。

　　中央财经大学保险学院教授、中国精算研究院副院长郑苏晋指出，我国养老金融面临总量不足、结构失衡、供需显著错配等问题。养老金融供需不匹配并非单一维度差异，而是呈现产品结构错位、收益预期差距、流动性错配、服务融合不足的复合型特征，且保险产品供给短缺、同质化供给与异质性需求的矛盾尤为突出。

　　调研显示，公众对养老金融产品的核心诉求集中于稳健收益、灵活支取和服务融合，而现有供给在流动性设计、收益分层和服务整合方面存在一些短板。这种供需不匹配带来多重挑战：用户参与率较低，仅31.8%用户参与个人养老金；养老保障缺口扩大，面临社保替代率不足、个人储备有限双重压力；行业盈利受限，70%的养老金融资源集中于储蓄类、固收类产品。

　　《白皮书》提出，破局的关键在于宏观、中观、微观三层次协同发力，核心是推动产品与服务创新，深化金融属性(安全与收益)、服务属性(医康养结合)与技术属性(数字化与智能化)的融合。宏观层面，要完善养老金融顶层设计，明确养老金融的法律地位与发展框架，同时要健全实施制度，在保障制度上准确把握不同政策工具的特征，为养老金融发展提供政策合力；中观层面，保险业需发挥长期资金管理、产品创新与服务整合的优势，夯实养老金金融基础，强化养老服务金融支撑，并积极布局养老产业金融，形成“资金—产业—服务”闭环；微观层面，金融机构需推进供需协同与产品创新，开发“保底+浮动”收益型、条款透明化、服务嵌入式的产品，并推动渠道融合与体验优化，构建“线上便捷+线下温度”的服务模式。

　　“寿险公司应超越传统支付角色，通过‘连接、优选、质量’的原则构建养老生态，积极应对长寿风险与供给短板。”友邦人寿总精算师何永豪表示。

　　发挥精算力量

　　推动行业高质量发展

　　当下，保险业一方面面临利率下行压力，另一方面迎来科技变革新机遇。

　　中国精算师协会副秘书长商敬国指出，当前行业正处于关键的转折期，精算师须超越传统边界，提升以精算专业为核心的跨界能力，深入行业实际场景解决相关问题。他认为，“人工智能+”成为行业发展的必然趋势，精算师应主动拥抱人工智能，为行业高质量发展注入新的动能。同时，精算师应从被动的风险管理者转向主动推动行业高质量发展的核心力量。

　　新华保险（601336）总裁龚兴峰提出，健康险行业需实现从规模追逐转向价值深耕、从同质化竞争转向差异化发展、从单兵作战转向“三医联动”生态协同的“三个根本转变”，必须通过产品创新与服务融合构建覆盖全生命周期的健康保障体系。

　　当前利率下行与经济结构转型，保险业传统的利差盈利模式面临挑战。阳光保险集团执行董事、联席首席执行官彭吉海认为，破局关键在于推动负债端与资产端“再平衡”：负债端需优化结构、降低刚性成本、发展浮动收益产品；资产端应从追逐高收益转向确保收益稳定性，加强长期投资并积极寻求创新。

　　中央财经大学保险学院、中国精算研究院教授李晓林认为，精算师的核心使命是通过解析和重组风险要素，将风险结构转化为价值结构。面对风险变迁和行业挑战，精算师应通过全新精算模型对结构价值进行解析、刻画以及创造和管理，建设性拓展保险服务空间。

　　破局“双刃剑”效应

　　平衡科技赋能与风险治理

　　随着人工智能的发展，保险业及精算领域越来越多地引入智慧管理工具。人工智能如何助推精算行业创新发展，精算师又如何利用人工智能赋能业务发展？

　　华泰人寿总精算师席岳指出，在目前的精算工作中，人工智能应用于粗颗粒度和重复性的数据分析相关场景，相比传统模式具有更高效率。

　　然而，新兴技术在提升保险公司定价、运营服务等能力的同时，也使保险公司面临模型风险、数据安全隐患和算法歧视等问题。人保寿险总精算师兼财务负责人乔利剑认为，需通过构建系统的风险治理体系，实现技术创新与风险管理的协同。

　　国任保险总精算师王帆提出，精算师应兼具风险减量的前瞻思维与拥抱新技术的适应能力，在守牢风险底线的同时，有力支持保险公司与经济社会高质量发展。

　　蚂蚁保金融策略部总经理严则从互联网公开透明可回溯的特点出发，建议在严谨风控前提下探索浮动收益类产品的线上试点，为行业注入产品创新活力。

　　中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦指出，精算师应努力成为数据价值的挖掘者、智能工具的驾驭者、风险管理的创新者，以及在科技赋能与伦理治理之间把握平衡的守护者。